التوريق

موضوع: التوريق 2022-12-12, 10:06 pm

هل أنت رائد أعمال ولديك ديون مع بعض العملاء ، والتأخير في تحصيلها يجعل من المستحيل تمويل مشاريعك؟ هل تريد إنشاء شركة التوريق الخاصة بك؟ لحسن الحظ يمكنك الآن بيع هذه الديون لتوفير السيولة المالية لمشاريعك ، أو تجربة في هذا المجال من خلال نظام مالي جديد وهو نظام التوريق الذي سيوضحه لنا المستشار القانوني ياسر سلامة في السطور التالية. ،،
ما هو نظام التوريق؟
إنها عملية مالية يتم فيها تحويل القروض أو السلف طويلة الأجل إلى سندات وبيعها في سوق الأوراق المالية بقيمتها النقدية بمجرد إصدارها. وهذا يسمح للشركات المملوكة لهم بالحصول على سيولة مالية لمساعدتهم على توسيع مشاريعهم ومنح المزيد من القروض دون الحاجة إلى انتظار سداد هذه الأقساط ، أو الاقتراض من البنوك للحصول على مصاريف التمويل المطلوبة.
وهو أيضًا إجراء مالي يتم فيه بيع الأدوات التي لها قيمة أصول مربحة وبيعها للمستثمرين. بالإضافة إلى ذلك ، يساعد التوريق في تحويل الأصول غير السائلة إلى أصول سائلة لتحرير رأس المال المجمد. في هذه الحالة ، يصبح الدين المتعاقد عليه مع الدين مقابل الضمان ، مثل المباني والعقارات والأراضي والممتلكات المتنوعة ، عرضة للتغيير.
كيف تتشكل شركات التوريق؟
يمكنك ببساطة إنشاء شركة توريق من خلال الحصول على ترخيص من هيئة الخدمات المالية. يتم ذلك عند سداد رسم التسنيد والمقدر بـ 10.000 جنيه مع توفير المستندات التالية:
دليل على الكفاءة والخبرة لإدارة عملية التوريق بين مديري الشركة والموظفين الرئيسيين. بقرار من مجلس إدارة الهيئة.
الموافقة على توافر نظام الدورة المستندية والنظام المحاسبي اللازم لإدارة عملية التوريق لمدقق حسابات الشركة وفق الشروط التي يصدر بها قرار من مجلس إدارة الهيئة العامة للرقابة المالية.
السندات التي تشير إلى وجود التزام من قبل أي صاحب محفظة حقوق اقتصادية بنقل الحقوق المذكورة إلى شركة التوريق ، بشرط أن يكون الالتزام المذكور ساري المفعول لمدة 6 أشهر على الأقل.
كيف تحصل على الموافقة على عملية التوريق؟
يمكنك الحصول على موافقة لعملية التوريق من هيئة الرقابة المالية عن طريق إخطارها باتفاقية التحويل النهائية مع ملخص عنها منشور في صحيفتين صباحيتين شهيرتين إحداهما على الأقل باللغة العربية. يجب أن يتم ذلك خلال الأسبوع التالي لتاريخ تنفيذ الاتفاقية ، على أن يحتوي الإخطار والملخص على البيانات التي يتم من خلالها إصدار النموذج من الهيئة.
كيف تتم عملية التوريق؟
لكي تتم عملية التوريق يجب أن تتم على عدة مراحل وهي:
تقوم الشركة المالكة للأصول بجمع كافة البيانات المتعلقة بهذه الأصول.
أنشأت الشركة ما يسمى بالمحفظة المرجعية التي تتضمن جميع الأصول التي تريد بيعها.
تقوم الشركة التي تمتلك الأصول ببيعها إلى المُصدر ، الذي يقوم بعد ذلك بتقسيمها إلى أوراق مالية قابلة للاستبدال. طالما أن كل من هذه القيم تمثل جزءًا معينًا من هذه الأصول.
ثم يشتري المستثمرون هذه الأوراق المالية بمعدل عائد محدد.
ما هي الأوراق اللازمة للإخطار بإصدار سندات التوريق؟
مذكرة إعلامية أو نشرة.
عقود الضمان ، إن وجدت.
الاتفاقية بين شركة التوريق وأمين الحفظ.
عقد التنازل المبدئي بين المحيل وشركة التسنيد.
العقد المبرم بين الطرف المسؤول عن تحصيل الحقوق المتنازل عنها وشركة التوريق.
عقد ضمان تغطية الاكتتاب بالسندات. هذا في حالة عدم احتواء نشرة الإصدار والإشعار على أي شيء يشير إلى أن التحويل لن يكون كاملاً وفعالاً ما لم يتم تغطية الاشتراك بالكامل.
شهادة تدقيق بناءً على تقييم المحفظة وأصولها.
المستندات المنصوص عليها في المادة 7 من هذا النظام.
المستندات والبيانات التي يصدر بشأنها قرار من مجلس إدارة الهيئة.
بيان التدفقات النقدية المتوقعة لمحفظة التوريق وأسس إعدادها. على أن تكون هذه البيانات معتمدة من شركة التوريق ومرفقة بتقرير مدقق حساباتها.
ماذا يجب أن تتضمن نشرة الإصدار؟
بيان باسم وعنوان ورقم ترخيص شركة التوريق والشركة